Nuvarande Vs. Långsiktiga skulder

Företagsledare älskar att prata om intäkter, nettovinster och tillgångar. Det är trots allt alla positiva siffror på en balansräkning som kan få ett företag att se bra ut. Det är också hur ett företag definierar vinst och tillväxt. Men utan att överväga skulden ignorerar företagsledare nyckelindikatorer för företagets ekonomiska solvens. Förstå skillnaden mellan kortfristiga och långfristiga skulder så att du korrekt kan definiera nödvändigt rörelsekapital och nyckeltal. Kortfristiga skuldförpliktelser spelar en annan roll än långfristiga skulder.

Förstå rörelsekapital

Varje företag måste ha rörelsekapital. Rörelsekapital är ett mått som subtraherar omsättningstillgångar från kortfristiga skulder. Det är en indikator på ett företags ekonomiska styrka, eftersom det definierar om ett företag har tillräckligt med kontanter eller likvida medel för att betala för sina erforderliga skulder. När ett företag har för lite rörelsekapital markeras det som likviditetsproblem. När ett företag har för mycket rörelsekapital anses det vara ineffektivt eftersom det inte effektivt omfördelar kapital till högre inkomsttillväxt. Ett företag vill ha ett litet ställe att ha tillräckligt med rörelsekapital för att täcka finanspolitiska förpliktelser i en finansiell cykel, så kallade skulder. Företagsledare måste lära sig att hålla verksamheten i rörelsekapitalet.

Definiera kortfristiga skulder

Skulder är ett ekonomiskt ansvar. Kortfristiga skulder definieras under en tolvmånadersperiod, såvida inte företaget har valt en annan finansiell cykel. Kortfristiga skulder finns med information i balansräkning och resultaträkning. Dessa förpliktelser inkluderar noter, leverantörsskulder och upplupna kostnader.

  1. Obligationer som betalas är eventuella betalningar av lån, lån och inteckningar. Om noten har en löptid som är längre än 12 månader tas endast de betalningar som krävs för att betala de närmaste 12 månaderna med i beräkningen för kortfristiga skulder.

  2. Leverantörsskulder är pengar som är skyldiga leverantörer som förlänger företagets kreditvillkor när de köper material eller grossistprodukter. Dessa har ofta villkor på netto 30, netto 60 eller netto 90 dagar, vilket innebär att nettobeloppet förfaller inom 30, 60 respektive 90 dagar.

  3. Upplupna kostnader är de kostnader företaget redan är skyldigt att betala men ännu inte har betalat. Detta inkluderar skatter, löner och låneränta.

Borgenärer kan ha en panträtt på vissa tillgångar som är förknippade med skulder, såsom fastighetslån, lager eller andra säkra kreditposter. Underlåtenhet att betala påverkar inte bara företagets ekonomiska hälsa utan kan också leda till utestängning eller beslag av tillgångar som behövs för verksamheten.

Definiera långfristiga skulder

Långfristiga skulder är alla skulder och skulder som förfaller till ett framtida datum som är minst 12 månader ut. Detta återspeglas i balansräkningen och de är skyldigheter, men de utgör inte ett omedelbart hot mot den finansiella stabiliteten i ett företags rörelsekapital. Långfristiga skulder inkluderar hypotekslån, förlagslån, långfristiga obligationer emitterade till investerare, pensionsförpliktelser och eventuella uppskjutna skatteskulder för företaget. Tänk på att en del av alla långfristiga skulder räknas in i kortfristiga skulder, nämligen de kommande 12 månaders betalningar.

Till exempel kan en rambutik ha köpt en byggnad som fungerar som skyltfönster och inramningsanläggning. Byggnaden köptes för $ 500.000 med $ 100.000 som en utbetalning. De månatliga förpliktelserna är $ 1 500, inklusive fastighetsskatt och ränta. Byggnaden är en tillgång med ett nuvärde på 500 000 USD. Inteckningen på fastigheten är $ 400 000, listad som en långfristig skuld. De kortfristiga skulderna är de betalningar som ska betalas under de närmaste 12 månaderna ($ 1500 x 12 = $ 18.000). Detta är en del av det nödvändiga rörelsekapitalet som behövs för att upprätthålla affärsverksamheten.

Kortfristiga kontra långfristiga skulder

Anledningen till att kortfristiga och långfristiga skulder behandlas annorlunda beror på det omedelbara behovet ett företag har för kontanter. De flesta företag som inte har tillräckligt rörelsekapital i 12 till 24 månader riskerar att gå ur drift. De som är kvar i affärer måste hitta sätt att sänka kostnaderna, ofta spara på många av de nödvändiga intäktsdrivande aktiviteterna, till exempel marknadsföring eller anställa säljare.

Kortfristiga skulder räknas in i rörelsekapitalbehovet. Återigen är rörelsekapitalet de pengar som behövs för att hålla lamporna tända och för att driva företagets dagliga verksamhet. Utan det måste företaget låna mer pengar för att hålla sig flytande eller minska, kanske till och med nära.

Långfristiga skulder betraktas ofta som en kapitalinvestering i företagets långsiktiga tillväxtstrategier. Att köpa en ny stor maskin är en kostnad som kan ta tid att löna sig, men det ger en avkastning på investeringen (ROI), vilket hjälper företaget att växa med högre produktionsnivåer. Även en pension anses vara en investering i företagets arbetstagare, vilket skapar lojalitet, minskar omsättningen och förbättrar företagskulturen.

Rapporter och företagets ekonomiska hälsa

De nuvarande skulderna ger en tydlig bild av om ett företag har råd att stanna i affärer eller inte. Till skillnad från omsättningstillgångar har ett företag med skulder som överstiger tillgångarna uppenbarligen ekonomiska problem som det måste ta itu med. Att ha för mycket i omsättningstillgångar bara att sitta är inte heller bra. Ett företag bör se bortom rörelsekapitalets dollarvärde och överväga rörelsekapitalkvoten.

Rörelsekapitalkvoten beräknas med samma omsättningstillgångar och kortfristiga skulder.

Rörelsekapitalkvot = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder

Genom att helt enkelt dela tillgångarna med skulderna sitter du kvar med ett förhållande. Friska företag har ett förhållande mellan 1,2 och 2,0. Ett förhållande under detta intervall markerar att ett företag inte har tillräckliga kontantresurser för att betala kommande skulder. Ett företag som arbetar över detta intervallintervall antyder att företaget håller på kontanter och inte omfördelar medel effektivt så att det kan generera ännu mer intäkter.

Ett företag med högre rörelsekapitalrelation kan ha en plan för dessa tillgångar, som att göra en stor kapitalinvestering i forskning och utveckling och därmed behålla intäkter tills det kan göra det utan att förvärva mer skuld. Men att göra detta under längre perioder kan bli en potentiell fråga för analytiker eller investerare som vill samarbeta med företaget.

Analytiker tittar också på trenderna. Rörelsekapitalförhållandena kan beräknas varje månad, och de visar en tendens av lutning eller nedgång. Uppenbarligen går ett företag som sjunker i förhållandet mot en dålig ekonomisk inriktning. Om förhållandet sjunker under 1,0 har företaget negativt operativt kapital, vilket innebär att det har fler skuldförpliktelser och kortfristiga skulder än det har kassaflöde och tillgångar att betala dem.

Exempel på affärsskulder

För att förstå varför det är så viktigt att utveckla en strategi för att upprätthålla positivt rörelsekapital, låt oss titta på ett exempel. Hollis Kitchen Cabinets är ett familjeägt företag som säljer köks- och badrumsskåp till allmänheten och till entreprenörer. Familjen Hollis äger byggnaden de driver ut från, som inkluderar butiksfönster och lager. Byggnaden värderas till $ 400.000, med $ 250.000 kvar på inteckning.

Företaget får skåp från en grossistleverantör på kredit, med villkor som är netto 30. Företaget har 12 000 dollar på dessa konton.

De nuvarande skulderna för de närmaste 12 månaderna ser ut så här:

  1. $ 24 000 inteckning betalningar ($ 2000 per månad, inklusive ränta)

  2. 82 000 $ i leverantörskonton

  3. 75 000 USD i upplupna utgifter, inklusive löner och skatter

Detta innebär att Hollis köksskåp har 181 000 dollar i kortfristiga skulder. Men vad är omsättningstillgångarna? Företaget genererar $ 16.000 i försäljning varje månad, med $ 14.000 i allmänhet på kreditvillkor på Net 60, vilket gör det möjligt för entreprenörer att vänta tills kunderna betalar dem först för att slutföra fakturabeställningen. Det finns 10 000 dollar i banken.

Om företaget överensstämmer med försäljningen och samlar in sina betalningar har det omsättningstillgångar på 202 000 dollar. Rörelsekapitalkvoten är 1,12, vilket innebär att företaget riskerar en dålig månad, vilket påverkar dess rörelsekapital, så att företaget inte kan fullgöra sina skyldigheter. Kom ihåg att 1.0 är ett jämnt antal med rörelsekapitalkvoten, och att allt under detta tal innebär att företaget arbetar med fler skulder än det har tillgångar att betala.

Företaget kan överväga några strategier för att lindra vissa rörelsekapitalfrågor:

  1. Använd kapitalet i byggnaden för att ha ett skyddsnät med tillgängligt kapital; eller,

  2. Sätt en ny policy för kreditvillkor.

Genom att ta ut en kredit på den fastighet som företaget äger förlänger företaget inte automatiskt sina skulder. Om det börjar få åtkomst till den kreditlinjen för att betala för en dålig intäktsmånad, gör det det. Detta är en lösning, men är bara en kortsiktig lösning som skapar ett långsiktigt problem.

Den andra strategin är att omförhandla kreditvillkor. Företaget kan göra detta med sina leverantörer eller med sina entreprenörer eller båda. Om företaget kan sträcka sig med sina leverantörer för att följa ett Net-60-tidsplan, har företaget åtminstone samma schema som det sträcker sig till kunderna, vilket håller kassaflödet jämnare. Om företaget ytterligare kan genomföra en ny policy för Net-30 för sina entreprenörer, ger företaget 30 dagar på sig att återhämta sig från en dålig intäktsmånad. Genom att göra båda sätter företaget sig i en bättre kassaflödesposition.

Att vara medveten om ansvar

Det är lätt för företag att bli glada över försäljningen. Intäkterna är företagets livsblod. Men utan att hålla ett öga på rörelsekapitalet och trenderna för både omsättningstillgångar och kortfristiga skulder riskerar ett företag insolvens. Konkurs är inte dit företagen vill gå, men det kan vara oundvikligt utan tillgångar eller kassaflöde för att täcka skulder.

Företagsledare bör ha rörelsekapitalkvoter varje månad och sedan leta efter trender uppåt och nedåt. Även ett företag med höga försäljningssiffror kanske inte går i rätt riktning. Om de sålda artiklarna är förlustledare eller inte prissätts tillräckligt flyttar företaget produkter utan vinst. Detta resulterar så småningom i rörelsekapitalfrågor. Samtidigt kan lager som säljs i en kampanj eller försäljning generera mycket kapital snabbt om ett företag stöter på kassaflöden.

Skuld kan också vara ett kraftfullt tillväxtverktyg för företag. Att utnyttja skuld för att göra en kapitalinvestering i företagets långsiktiga tillväxt är hur många stora konglomerat som blev så stora. Förstå hur du hanterar skuld så att du effektivt kan utnyttja den.

Företagsledare bör arbeta med viktiga finansiella rådgivare, såsom bokförare och revisorer för att fullt ut förstå trender och för att fastställa strategier för framgång. Att använda långfristiga skulder klokt kan hjälpa till att växa ett företag till nästa nivå, men verksamheten måste ha omsättningstillgångarna för att uppfylla de nya förpliktelser som läggs till kortfristiga skulder. Varje företag som söker investeringsfonder eller ett småföretagslån för en kapitalinvestering granskas för rörelsekapital, eftersom rörelsekapitalkvoten är en indikator på företagsledningens förmåga att finansiellt förvalta företaget.

Dricks

Korrekt upprättande av företagsregisterböcker hjälper företagare att korrekt kategorisera tillgångar och skulder. Detta gör det snabbt och enkelt att köra kortfristiga skulder och omsättningstillgångar för rörelsekapitalrapporter.